Кипр для казахстанских компаний: налоги, холдинг и структурирование в 2026 году

И Кипр, и Казахстан ввели новые налоговые правила с 1 января 2026 года. Ниже — что именно изменилось, какие ставки применяются к денежным потокам между двумя странами и на что следует обратить внимание при пересмотре существующей структуры.

Почему казахстанские группы используют Кипр

Кипр — государство — член Европейского союза с корпоративным правом, основанным на английском Законе о компаниях, англоязычной деловой средой, отчётностью по МСФО и сетью соглашений, охватывающей более 65 юрисдикций. Для казахстанской группы привлекательность заключается не в самой по себе ставке налога, а в том, что холдинговый уровень близок к налогово нейтральному: прибыль можно аккумулировать, реинвестировать и в конечном счёте выводить без накопления дополнительного налогового слоя по пути.

Ключевые элементы кипрского режима

• Освобождение при участии. Полученные дивиденды освобождены от корпоративного налога. Освобождение не применяется только в случае, когда выплачивающая компания более чем на 50% занята инвестиционной деятельностью и несёт налоговую нагрузку ниже 7,5% — оба условия должны выполняться одновременно. Минимальная доля участия и срок владения не установлены.
• Прибыль от отчуждения ценных бумаг освобождена независимо от срока и доли владения, с узким исключением для компаний, богатых кипрской недвижимостью.
• Отсутствие налога у источника на дивиденды, проценты и роялти за права, используемые за пределами Кипра, при выплате нерезидентам — независимо от наличия соглашения. Защитные меры применяются только к связанным получателям из юрисдикций «чёрного списка» ЕС (17%) и определённых низконалоговых юрисдикций (5%); Казахстан к ним не относится.
• Односторонний зачёт уплаченного за рубежом налога, независимо от наличия соглашения, благодаря чему удержанный в Казахстане налог не пропадает.
• Перенос убытков на семь лет, групповой зачёт убытков и льготы при реорганизации; гербовый сбор полностью отменён с 2026 года.

Что изменила кипрская реформа 2026 года

Пакет реформ был одобрен 22 декабря 2025 года, опубликован 31 декабря 2025 года и применяется с 1 января 2026 года. Ставка выросла, однако большинство структурных преимуществ было намеренно сохранено.

• Ставка. Корпоративный подоходный налог повышен с 12,5% до 15%.
• Распределения стали дешевле. Специальный взнос на оборону по дивидендам в пользу кипрских налоговых резидентов, имеющих домициль, снижен с 17% до 5% по прибыли, полученной начиная с 2026 года. Распределения из более ранней прибыли облагаются по ставке 17%. Для недомицилированных лиц ставка остаётся 0%.
• Условное распределение дивидендов отменено по прибыли начиная с 2026 года; переходные правила продолжают применяться к прибыли 2024 и 2025 годов.
• Добавлен критерий инкорпорации. Компания, зарегистрированная на Кипре, теперь считается его налоговым резидентом, если соглашение не предусматривает иного, — дополнительно к критерию управления и контроля.
• Сохранены освобождение при участии, освобождение прибыли от отчуждения ценных бумаг, режим IP box и условный процентный вычет.

Соглашение об избежании двойного налогообложения между Кипром и Казахстаном

Соглашение подписано в 2019 году и применяется с 1 января 2021 года; оно близко следует Модельной конвенции ОЭСР 2017 года. Важно понимать направление потоков: Кипр практически не удерживает налог у источника при выплатах нерезидентам, поэтому предельные ставки соглашения на практике определяют, сколько вправе удержать Казахстан при выплатах в пользу кипрской компании.

† За исключением случаев, когда более 50% стоимости акций приходится на недвижимое имущество в Казахстане либо на определённые права недропользования и морского дна.

Льготы по соглашению предоставляются не автоматически

Казахстан строго применяет условия предоставления льгот, а обязанность по удержанию несёт налоговый агент, осуществляющий выплату. На момент платежа должны одновременно выполняться следующие условия: у казахстанского плательщика имеется надлежащий сертификат налогового резидентства Кипра установленной формы и в срок; кипрская компания является фактическим получателем дохода, а не транзитным звеном; кипрская компания не образует постоянного учреждения в Казахстане; и структура выдерживает тест основной цели, закреплённый в самом соглашении в качестве минимального стандарта BEPS.

Практический вывод состоит в том, что соглашение и экономическое присутствие — это один и тот же разговор. Сертификат резидентства выдаётся исходя из того, где компания действительно управляется, а претензии по бенефициарному собственнику и тесту основной цели опровергаются теми же доказательствами.

Условный процентный вычет

Это, вероятно, наиболее полезное положение для казахстанской группы, финансирующей деятельность через Кипр, и одновременно то, которым чаще всего не пользуются. Базовая ставка следует доходности десятилетних государственных облигаций страны, в которой используются средства, плюс пять процентных пунктов — поэтому капитал, вложенный в Казахстан, даёт заметно более высокий вычет, чем тот же механизм при финансировании западноевропейской деятельности.

Иллюстрация. Кипрская компания получает 10 млн евро нового собственного капитала, направляет их на финансирование казахстанских операций и получает 800 000 евро процентного дохода. При применимой базовой ставке 12% условный вычет составляет 1,2 млн евро, но ограничивается 80% прибыли в 800 000 евро, то есть 640 000 евро. Налогооблагаемая прибыль составляет 160 000 евро, налог по ставке 15% — 24 000 евро, что соответствует эффективной ставке около 3% на финансовую маржу против 15% без применения вычета. Пример носит исключительно иллюстративный характер.

Экономическое присутствие

С 2026 года требования выросли. Кипр признаёт зарегистрированные здесь компании налоговыми резидентами, если соглашение не предусматривает иного, что делает место фактического управления решающим фактором при разрешении коллизий. Правила КИК в ЕС, Великобритании и всё чаще в странах Залива и Азии позволяют отнести доход компании со слабым присутствием непосредственно на акционера. Банки и аудиторы задают вопросы об экономическом присутствии при открытии счёта и при каждой периодической проверке.

Экономическое присутствие — это фактическая и документальная летопись, формируемая по мере деятельности компании, а не продукт, приобретаемый один раз при регистрации. Заседания совета директоров проводятся физически на Кипре при кворуме из директоров-резидентов, как минимум ежеквартально; решения директоров, подключающихся из-за рубежа, устанавливают управление и контроль там, где эти директора находятся.

Вопрос контролируемой иностранной компании

Это один из первых вопросов, которые следует задать казахстанскому акционеру. Иностранная компания может признаваться КИК, если резидент Казахстана владеет не менее чем 25% или иным образом контролирует её, а эффективная налоговая ставка ниже 10% либо компания зарегистрирована в юрисдикции с льготным налогообложением. Казахстан исключает компании из договорных юрисдикций по перечню Министерства финансов, охватывающему юрисдикции с номинальной ставкой выше 75% от казахстанской, то есть в настоящее время выше 15%. Ставка Кипра в 15% этому порогу не соответствует, и Кипр в перечень сейчас не включён, поэтому анализ обычно сводится к проверке эффективной ставки в 10%. Освобождённые дивиденды, условный процентный вычет и режим IP box способны опустить эффективную ставку ниже этого порога — именно поэтому структуру доходов следует моделировать до внедрения, а не после.

Релокация бенефициаров

По правилу 60 дней физическое лицо признаётся налоговым резидентом Кипра при одновременном соблюдении четырёх условий: не менее 60 дней физического присутствия на Кипре; отсутствие налогового резидентства в любой другой отдельной стране свыше 183 дней; ведение бизнеса, работа по найму либо должность директора в кипрской компании; наличие постоянного жилья на Кипре. С 1 января 2026 года требование отдельно подтверждать отсутствие резидентства в иной юрисдикции отменено.

Статус недомицилированного лица доступен тем, кто не родился на Кипре и не являлся его налоговым резидентом не менее 17 из предшествующих 20 лет. Он освобождает от специального взноса на оборону: 0% по дивидендам против 5% для домицилированных резидентов и 0% по процентам против 17%. Взнос на оборону с доходов от аренды отменён для всех резидентов с 2026 года. Налог на богатство, дарение и наследование на Кипре не взимается.

Часто задаваемые вопросы

С 1 января 2026 года ставка корпоративного подоходного налога на Кипре составляет 15% (ранее 12,5%). Повышение приводит Кипр в соответствие с глобальным минимальным уровнем ОЭСР. При этом структурные преимущества — освобождение при участии, освобождение прибыли от отчуждения ценных бумаг, режим IP box и условный процентный вычет — сохранены.

Соглашение об избежании двойного налогообложения между Кипром и Казахстаном устанавливает предельную ставку 5%, если фактическим получателем дохода является компания (не товарищество), прямо владеющая не менее чем 10% капитала выплачивающей компании. В остальных случаях применяется ставка 15%. Казахстанская внутренняя пониженная ставка требует владения 25% и ограничена лимитом, тогда как ставка по соглашению такого порога не имеет.

Прибыль от отчуждения ценных бумаг — акций, облигаций, долговых обязательств и паёв — освобождена от кипрского налога независимо от срока и доли владения. Узкое исключение действует для компаний, значительная часть стоимости которых приходится на кипрскую недвижимость. По соглашению с Казахстаном право налогообложения при продаже акций принадлежит государству резидентства, за исключением случаев, когда более 50% стоимости акций приходится на недвижимость в Казахстане либо на определённые права недропользования.

Кипрская компания, финансируемая собственным капиталом, а не долгом, вправе вычесть условный процентный расход из налогооблагаемой прибыли без займа, контрагента и фактического платежа. Базовая ставка следует доходности десятилетних государственных облигаций страны, в которой используются средства, плюс пять процентных пунктов. Поэтому капитал, направленный в Казахстан, даёт существенно более высокую условную ставку, чем при финансировании деятельности в Западной Европе. Вычет ограничен 80% налогооблагаемой прибыли от профинансированной деятельности.

Возможно. Иностранная компания может признаваться КИК, если резидент Казахстана владеет не менее чем 25% или иным образом контролирует её, а эффективная налоговая ставка ниже 10% либо компания зарегистрирована в юрисдикции с льготным налогообложением. Казахстан исключает компании из договорных юрисдикций по перечню Министерства финансов, охватывающему юрисдикции с номинальной ставкой выше 15%. Ставка Кипра в 15% этому порогу не соответствует, поэтому анализ обычно сводится к проверке эффективной ставки в 10%.

По правилу 60 дней достаточно провести на Кипре не менее 60 дней в календарном году при соблюдении остальных условий: отсутствие налогового резидентства в другой отдельной стране свыше 183 дней, ведение бизнеса, работа по найму или должность директора в кипрской компании и наличие постоянного жилья на Кипре. С 1 января 2026 года требование отдельно подтверждать отсутствие резидентства в иной юрисдикции отменено.

Изложенные положения отражают законодательство Кипра с учётом налоговой реформы, действующей с 1 января 2026 года, и актуальны по состоянию на август 2026 года. Материал носит общий информационный характер и не является налоговой консультацией.